Spot Gold là gì? Thuật ngữ này đề cập đến việc mua và bán vàng với giá được xác định ngay tại thời điểm hiện tại. Điểm đặc biệt của Spot Gold là giá vàng giao ngay được áp dụng đồng nhất ở bất kỳ nơi nào trên thế giới. Tuy nhiên, nhà đầu tư khi tham gia giao dịch Spot Gold sẽ phải trả thêm một khoản chi phí sinh lợi. Vì vậy, để giúp trader hiểu rõ hơn về Spot Gold, Trader Forex sẽ cung cấp thông tin về khái niệm và ý nghĩa của nó trong bài viết sau.
Giá giao ngay là gì?
Giá giao ngay, còn được gọi là Spot Price, là một thuật ngữ quan trọng trong các thị trường tài chính và hàng hóa. Nó đề cập đến giá hiện tại của một tài sản cụ thể mà người mua và người bán đồng ý trao đổi tại thời điểm giao dịch. Điều này cho phép người mua và người bán có thể mua hoặc bán tài sản đó ngay lập tức và chuyển giao tài sản từ người bán cho người mua.
Giá vàng giao ngay – Spot Gold là gì?
Theo quy định của Thông tư 38/2012/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, giao dịch mua bán vàng giao ngay, hay còn gọi là Spot Gold, được định nghĩa là việc hai bên thực hiện mua và bán vàng ngay lập tức, mà không có bất kỳ trì hoãn hay giao nhận trong tương lai, với một lượng vàng cụ thể, dựa trên mức giá vàng đã được thỏa thuận vào thời điểm giao dịch. Thông thường, giao dịch này diễn ra trong một khoảng thời gian hai ngày làm việc tiếp theo sau đó, trong đó bao gồm thời điểm thanh toán, giao và nhận vàng.
Thị trường Spot Gold, tương tự như các thị trường khác, hoạt động hàng ngày trên toàn cầu, trừ các ngày cuối tuần. Thị trường này có thời gian hoạt động khác nhau trong các khu vực. Khi thị trường châu Âu mở cửa vào buổi sáng, thì thị trường châu Á thường đóng cửa và ngược lại. Thị trường Hoa Kỳ mở cửa vào buổi chiều, tương ứng với thời gian kết thúc của thị trường châu Âu. Đây là những thị trường chính cho giao dịch vàng giao ngay.
Xem thêm:
Lý giải tại sao vàng có được vai trò tiền tệ
Giá vàng trên thị trường Spot Gold được xác định dựa trên sự tương hợp giữa cung và cầu. Ngày 25/01/2021, giá vàng giao ngay – Spot Gold được tính bằng đơn vị tiền tệ của các quốc gia tương ứng với thị trường nơi giao dịch diễn ra:
Các yếu tố tác động đến giá vàng giao ngay là gì?
Khi tìm hiểu về Spot Gold là gì, trader cần nắm được rằng nó cũng giống như các tài sản khác, cũng chịu ảnh hưởng từ các chỉ số kinh tế vĩ mô. Các chỉ số này có thể tác động đến biến động giá vàng. Vậy những chỉ số nào ảnh hưởng đến giá vàng giao ngay? Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu.
Giá trị đồng USD
Trong quá khứ, đồng Đô la Mỹ và giá vàng có mối quan hệ ngược chiều. Điều này có nghĩa là khi đồng USD mạnh lên, thường thì giá vàng sẽ giảm xuống mức thấp hơn. Ngược lại, khi đồng USD yếu đi, giá vàng có xu hướng tăng cao hơn. Nguyên nhân chính là do sức mua của các đồng tiền khác sử dụng đồng USD tăng lên. Khi đó, nhu cầu mua vàng cũng tăng lên, dẫn đến việc tăng giá vàng.
Lãi suất và lạm phát
Vàng, lãi suất và lạm phát là ba chỉ số có mối quan hệ mật thiết với nhau. Khi lạm phát giảm, lãi suất thực thường tăng lên, làm giảm giá trị của vàng. Ngược lại, khi lạm phát tăng, lãi suất thực giảm và nhà đầu tư thường tìm kiếm cơ hội đầu tư khác. Ví dụ, giá vàng thường tăng cao trong thời điểm lạm phát tăng. Vì vậy, từ xưa đến nay, vàng đã được coi là một biện pháp chống lạm phát hiệu quả cho các nhà đầu tư.
Thị trường chứng khoán
Khi nhắc đến giá vàng giao ngay là gì thì với điều kiện bình thường, giá vàng và giá cổ phiếu thường không tăng cùng nhau. Nguyên nhân là do vàng được xem là một tài sản an toàn trong thời điểm các thị trường khác không ổn định. Khi giá cổ phiếu giảm, người đầu tư thường tìm đến vàng như một lựa chọn đầu tư an toàn và hiệu quả hơn. Do đó, giá vàng có xu hướng tăng lên trong giai đoạn giảm giá cổ phiếu, khi mọi người tìm kiếm một giải pháp đầu tư đáng tin cậy và an toàn.
Sự bất ổn về kinh tế
Sự không chắc chắn về kinh tế dẫn đến tăng giá vàng. Trong những thời kỳ khủng hoảng, bất ổn chính trị và kinh tế, giá vàng thường tăng cao hơn. Điều này xảy ra vì nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Vàng có giá trị nội tại và dễ vận chuyển, làm cho nó trở thành một hình thức định lượng giá trị trong những thời kỳ không chắc chắn.
Xem thêm:
Những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng hiện nay
Có thể giao dịch giá vàng giao ngay – Spot Gold không?
Vàng là một tài sản được sử dụng và giao dịch trên toàn cầu cho các mục đích đầu tư, trao đổi và làm đồ trang sức. Giá vàng giao ngay lý thuyết là như nhau ở mọi nơi trên thế giới, nhưng nó có thể bị ảnh hưởng bởi giá trị của đồng tiền trong từng quốc gia. Điều này gây ra một khoản chi phí sinh lợi (premium) để bù đắp sự chênh lệch và lợi nhuận cho các đại lý mua bán.
Tuy nhiên, đối với các trader cá nhân, mua vàng với giá giao ngay thường không thực tế. Vàng giao ngay thường được bán và mua dưới dạng thanh Good Delivery, được chuẩn hóa bởi Hiệp hội thị trường vàng bạc London. Những trader và nhà đầu tư nhỏ lẻ thường không có khả năng mua vàng tại London Bullion Market Association. Thay vào đó, họ phải giao dịch thông qua đại lý và chịu chi phí chênh lệch này.
Giá vàng giao ngay trên thị trường toàn cầu đại diện cho giá trị vật chất của vàng. Nó là cơ sở để tính giá cho các hợp đồng phái sinh như hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai, và được giao dịch trực tiếp tại các đại lý. Giá bán của vàng bao gồm giá vàng giao ngay và khoản phí sinh lợi. Khoản phí này có thể thay đổi dựa trên các yếu tố sau:
Tỷ lệ chênh lệch giá vàng theo khối lượng
Trên thị trường Spot Gold, việc sản xuất nhiều thỏi vàng nhỏ có khối lượng nhỏ hơn sẽ gây tốn kém chi phí hơn so với sản xuất một thỏi vàng lớn có khối lượng lớn hơn. Điều tương tự áp dụng cho đóng gói, xử lý nội bộ, vận chuyển và phí ngân hàng.
Ví dụ, để chuyển vàng từ kho của người bán đến kho của khách hàng, việc di chuyển và xử lý vàng sẽ tạo ra chi phí tương tự cho 10 thanh vàng nhỏ có trọng lượng 1kg và 10 thanh vàng nhỏ có trọng lượng 100 gram. Tuy nhiên, 10 thanh vàng có trọng lượng 1kg và 10 thanh vàng có trọng lượng 100 gram lại có giá trị khác nhau. Các chi phí này được tính vào giá vàng và dẫn đến sự chênh lệch giá (premium) thấp hơn cho những thanh vàng lớn hơn, và ngược lại, premium cao hơn cho đồng xu hoặc thanh vàng nhỏ hơn.
Tỷ lệ chênh lệch giá cũng có thể thay đổi tùy theo khối lượng của thanh vàng. Dưới đây là một số tỷ lệ chênh lệch giá trung bình, nhưng lưu ý rằng đây chỉ là dữ liệu thống kê trên toàn cầu, không chỉ riêng thị trường Việt Nam:
- Vàng miếng trọng lượng 1kg: 1,5 – 2,5%
- Vàng miếng trọng lượng 500g: 2,5%
- Vàng miếng trọng lượng 250g: khoảng 3%
- Vàng miếng trọng lượng 100g: 3 – 5%
- Vàng miếng trọng lượng 50g: khoảng 5%
- Vàng miếng trọng lượng 31,1g (1 ounce): 6%
- Các loại tiền vàng khác nhau (1 ounce): 5 – 8%
Quy mô của đại lý
Đại lý có một số chi phí cố định phải trả như thuê mặt bằng, thanh toán, và hệ thống vận chuyển. Nếu chi phí này có thể chia cho một lượng vàng lớn hơn, người bán có thể điều chỉnh linh hoạt và vẫn đảm bảo lãi và chi phí.
Trên thực tế, chi phí bán và xử lý vàng miếng trị giá 1,5 triệu USD trung bình sẽ luôn nhỏ hơn 6 lần so với việc bán vàng miếng trị giá 250.000 USD. Vì vậy, khi bán vàng miếng trị giá 1,5 triệu USD, chi phí sẽ thấp hơn nhiều so với việc bán vàng miếng trị giá 250.000 USD.
Cung và cầu khi giao dịch
Giá vàng giao ngay còn chịu ảnh hưởng của cung và cầu trên thị trường ngay tại thời điểm giao dịch vàng. Khi có quá nhiều hàng hóa trong thị trường, giá sẽ giảm do sự cạnh tranh. Ngược lại, khi cung hạn chế so với nhu cầu, giá sẽ tăng lên. Khi nhu cầu giảm, người bán vàng sẽ giảm giá để thu hút nhiều người mua hơn.
Tình hình kinh tế
Tình hình kinh tế của các quốc gia và toàn cầu không chỉ ảnh hưởng đến giá vàng mà còn ảnh hưởng đến chi phí sinh lời đòi hỏi. Sự ảnh hưởng này không nhất thiết phải theo cùng hướng với giá vàng. Khi nhu cầu tăng, giá vàng sẽ tăng. Tuy nhiên, điều này cũng có thể làm giảm chi phí sinh lời đòi hỏi. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng năm 2008 gây ra bởi Lehman Brothers, nhu cầu bạc và vàng đã tăng rất nhiều. Điều này dẫn đến tăng chi phí sinh lời đòi hỏi.
Mức độ lợi nhuận mong đợi từ phía người bán
Mức độ lợi nhuận và mục tiêu kinh doanh của từng người bán có thể ảnh hưởng và thay đổi khoản phí. Ví dụ, khi hàng vàng được lưu trữ quá lâu, phí sẽ tăng. Tuy nhiên, trong giai đoạn có nhu cầu cao và người bán có đủ hàng tồn kho, phí có thể giảm. Khi người bán mới gia nhập thị trường và có thị phần tăng, cạnh tranh cũng tăng lên đối với các đối thủ. Điều này có thể giảm phí để thu hút thêm người mua.
Có gì khác biệt giữa Spot Gold và giá vàng tương lai?
Khi xem xét thị trường vàng thì Spot Gold là gì và giá vàng tương lai là 2 khái niệm thường gặp nhất. Mặc dù cả hai đều liên quan đến giá trị vàng, nhưng chúng có những khác biệt quan trọng. Điều gì tạo nên sự khác biệt này và tại sao nó quan trọng? Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá sự khác biệt giữa Spot Gold và giá vàng tương lai, từ cách tính giá đến những yếu tố ảnh hưởng đến chúng.
Cụ thể, giá vàng tương lai là giá được thỏa thuận trong một hợp đồng tương lai giữa hai bên. Nó khác biệt với giá vàng giao ngay vì trong tương lai, giá vàng có xu hướng tăng lên. Trong khi đó, giá vàng giao ngay phản ánh giá vàng hiện tại, được ảnh hưởng bởi yếu tố tiền tệ và có thể thay đổi theo thời gian.
Chúng ta đã tìm hiểu về Spot Gold là gì và những thông tin chi tiết liên quan, để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về giá vàng giao ngay. Như đã đề cập, mức giá là một yếu tố quan trọng mà cả nhà đầu tư trong hợp đồng vàng phái sinh và vàng vật chất đều quan tâm khi xác định lựa chọn mua hoặc bán các khoản đầu tư vàng hiện tại. Vì vậy khi nắm bắt được những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng giao ngay cũng giúp các nhà đầu tư có sự nhạy bén và linh hoạt trong chiến lược đầu tư của mình. Hy vọng qua bài viết này, bạn đã có cái nhìn tổng quan và dễ hiểu về Spot Gold và vai trò của nó trong thị trường vàng.
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
