Mẫu hình VSA tạo đáy được đánh giá là một chiến lược hiệu quả trong việc xác định đáy một chu kỳ. Nhiều nhà giao dịch ưa chuộng mô hình tạo đáy VSA trong thị trường đầy biến động, thời điểm kinh tế khủng hoảng, suy thoái. Đặc điểm của loại mô hình này là cung cấp những thông tin về sự di chuyển của thị trường giúp trader đưa ra quyết định vào lệnh chính xác hơn. Trong bài viết này, cùng tìm hiểu thông tin về mẫu hình VSA tạo đáy.
Thông tin cơ bản về mẫu hình VSA tạo đáy
Mô hình tạo đáy VSA là gì?
VSA là viết tắt của Volume Spread Analysis, đây là phương pháp giúp cho các nhà đầu tư phân tích khối lượng giao dịch, sự di chuyển của giá trên thị trường thông qua mối quan hệ cung cầu. Lúc này, bạn có thể dự đoán và xác định xu hướng thị trường trong tương lai một cách dễ dàng. VSA tạo đáy ra đời vào những năm 1960 – 1970, bắt nguồn từ hệ thống lý thuyết Wyckoff.
Trên thực tế, VSA đã được chứng minh là một chiến lược đa dạng. Thông qua Volume Spread Analysis, nhà giao dịch có thể xác định được những tín hiệu về sự tăng/ giảm trên thị trường. Qua đó, nhanh chóng đưa ra những quyết định đầu tư hiệu quả nhất căn cứ vào các yếu tố như giá cả, khối lượng giao dịch, mức chênh lệch (spread). Quan trọng nhất chính là dựa trên mối quan hệ cung cầu, thể hiện rõ nét về tâm lý thị trường, đặc biệt là các “cá mập”.
Mô hình VSA ở Việt Nam
Với thị trường tài chính nước ta, phương pháp VSA từ lâu đã được sử dụng rộng rãi bởi các trader. Nguyên nhân là do những nhà đầu tư tổ chức chiếm tỷ lệ 90% mức thanh khoản trên thị trường. Như vậy, những động thái của “cá mập” sẽ là thời điểm vàng để nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận hấp dẫn nhất.
Trong giai đoạn nửa cuối năm, thị trường chứng khoán Việt đã có nhiều chuyển biến liên tục với những xu hướng tăng và giảm với biên độ lớn. Lúc này, nhà giao dịch đặt ra nghi vấn đâu sẽ là khu vực thị trường chạm đáy. Tuy nhiên, khi quan sát mẫu hình VSA tạo đáy, nhà giao dịch sẽ tự trả lời được về vấn đề này.
Nhìn chung, mô hình tạo đáy VSA là một tập hợp các mẫu hình hỗ trợ phản ánh xu hướng hình thành đáy trên thị trường vào thời điểm suy thoái thị trường. Nói một cách đơn giản, thị trường chứng khoán sẽ tạo đáy nếu có những tín hiệu dưới đây:
- Phiên giao dịch cùng khối lượng giao dịch khổng lồ.
- Giá hình thành mẫu hình kiểm tra với 2 hoặc 3 đáy.
- Giai đoạn giảm giá sẽ có tín hiệu dừng lại và bước sang thị trường nằm ngang.
Lúc này, VSA tạo đáy sẽ cung cấp các tín hiệu giúp trader nhận biết khu vực đáy dựa trên mô hình Wyckoff. Đây là mẫu hình với chức năng đánh giá thị trường toàn diện, trong đó bao gồm thị trường tích lũy, phân chia thông qua phân tích và mô tả những đặc điểm đặc biệt để xác định đáy và đỉnh của một thời kỳ kinh tế.
Cách xác định mẫu hình VSA tạo đáy
Như đã đề cập bên trên, mẫu hình VSA tạo đáy là một mẫu hình đặc trưng trong lý thuyết Wyckoff ở thời điểm giá tích lũy. Lúc đó, VSA tạo đáy sẽ phân chia thành 5 thời điểm nhỏ hơn với quy ước từ A đến E. Cụ thể, mỗi thời điểm sẽ có những hành động giá khác nhau. Bạn có thể nhìn minh họa dưới đây để rõ hơn.
Điểm PS
Với chiến lược áp dụng mô hình Wyckoff, hay gọi đầy đủ là Preliminary Support. Có nghĩa là, hỗ trợ lúc đầu được coi là lần xuất hiện đầu tiên của một sự kiện.
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ giá, khối lượng giao dịch đang di chuyển theo hướng ngược lại của phạm vi giá. Cụ thể, khi giá bắt đầu giảm mạnh, lượng bán lại tăng lên từng ngày. Thậm chí có thể hình thành các thanh giá có khối lượng giao dịch cực lớn, đi cùng với đó là bóng nến dài.
Đánh giá từ điểm PS, hiện tại thị trường đang chịu áp lực và rơi vào xu hướng giảm liên tiếp, cùng với đó là một đợt thu gom khổng lồ. Nguyên nhân là do các nhà đầu tư lớn trên thị trường đã hút hết lượng cổ phiếu giảm mạnh trên thị trường. Các nhà đầu tư yếu hơn sẽ đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản để các nhà giao dịch lớn hơn có thể tạo ra các vị thế.
Điểm SC
Khi giá giảm mạnh và lượng giao dịch tiếp tục tăng, nó sẽ bước vào giai đoạn SC, còn được gọi là Selling Climax, dịch sang tiếng Việt là thời kỳ bán ra cao điểm. Tại giai đoạn này, sau khi thị trường trải qua một xu hướng khối lượng giao dịch lớn trong thời gian dài, sẽ xảy ra sự kiện hình thành đáy cao trào.
Biểu đồ thể hiện điểm SC phản ánh khả năng xu hướng giảm sắp kết thúc hoặc chuẩn bị cho đợt kết thúc. Xu hướng này có thể được gọi là bán tháo theo tâm lý đám đông căn cứ vào các nến dài và khối lượng tăng đột biến.
Có thể thấy qua điểm SC, các “cá mập” đang gom toàn bộ lượng bán từ động lực ép giá sâu và lực mua mạnh khiến thanh này lập đỉnh. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần lưu ý rằng hỗ trợ mạnh và gom lực bán được coi là thành công khi giá giảm và retest các mức thấp hơn trong quá khứ cùng với khối lượng giá thấp hơn.
Điểm AR
Giai đoạn kế tiếp của thời điểm giá tích lũy và hình thành mẫu hình VSA tạo đáy, chính là điểm AR, còn được gọi là Automatic Rally hoặc di chuyển tự động. Biểu đồ cho thấy ngưỡng kháng cự xảy ra tại điểm AR và ngược lại. Động thái này sẽ được lặp đi lặp lại, vì vậy nó được gọi là Automatic Rally. Khi điều này xảy ra, giá thường di chuyển trong phạm vi đi ngang (sideway) của các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự trong quá khứ.
Dựa vào điểm AR này, nhà giao dịch có thể nhận biết xu hướng thị trường hiện tại đang giảm lực bán đáng kể. Vì vậy, chỉ cần hình thành một lực cầu nhỏ, giá đảm bảo sẽ tăng lên nhanh chóng.
Điểm ST
Sự kiện thứ tư trong thị trường giá tích lũy hình thành mô hình VSA tạo đáy là điểm ST, còn được gọi là Secondary Test, thử nghiệm thứ cấp. Sự tạo thành của điểm ST sẽ kết thúc giai đoạn A và thể hiện sự bắt đầu của giai đoạn B.
Có thể thấy trên biểu đồ, giá đang liên tục điều chỉnh về đáy của điểm quá bán SC để kiểm định lại mối tương quan giữa cung và cầu tại vị trí này. Trong trường hợp bình thường, biên độ dao động tại khu vực này sẽ không quá lớn và khối lượng giao dịch cũng được giữ ở mức ổn định. Trong một khoảng thời gian, nhiều điểm ST sẽ hình thành.
Dựa vào điểm ST, có thể thấy các “cá mập” đang nỗ lực kéo – đẩy giá lên xuống ở một vùng giá nào đó khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ rơi vào cảnh điêu đứng, rời bỏ thị trường. Điều này được chứng minh bằng chức năng chính của ST, đó là nhận biết rằng các nhà giao dịch thiếu kiên nhẫn sẽ rút khỏi thị trường.
Springs/Shakeouts
Tiếp đến là sự kiện Springs, còn được gọi là Shakeouts tại thời điểm giá tích lũy, thường được các nhà giao dịch chuyên nghiệp gọi đây là “phiên kiếm tiền thông minh”. Sở dĩ nó được gọi như thế là vì phiên giao dịch này phần lớn loại bỏ các nhà đầu tư yếu thế để thu được lợi nhuận cực khủng.
Có thể thấy từ biểu đồ, phiên Springs có giá thấp nhất đã phá vỡ mức hỗ trợ với khối lượng giao dịch rất lớn, nhưng giá đã quay trở lại xu hướng tăng trong phiên sau đó. Đa số các nhà giao dịch chuyên nghiệp tin rằng vai trò của phiên rũ bỏ quan trọng dưới sự hy vọng của rất nhiều người.
Phiên giao dịch Springs dường như chỉ ra rằng khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ, các “cá mập” đang đánh lừa các nhà giao dịch khác khi làm cho họ nghĩ rằng xu hướng giảm vẫn còn. Khối lượng giao dịch khổng lồ được thấy trong thời điểm này cho thấy các nhà giao dịch đơn lẻ nhanh chóng cắt lỗ và bán ra.
Điểm Breakout
Sự hình thành của điểm đột phá (Breakout) cho thấy chúng ta đã bước vào giai đoạn C và giá hiện đang trong xu hướng tăng liên tiếp. Sau đó, nhà giao dịch sẽ chốt lời với lợi nhuận lý tưởng tại thời điểm giá Breakout.
Khi thị trường đang tăng và làm cho giá dịch chuyển ngày càng mạnh mẽ hơn căn cứ vào các thanh nến dài, chênh lệch lớn và khối lượng giao dịch ngày càng tăng. Thị trường bật tăng mạnh khi giá Breakout ở ngưỡng kháng cự đã hình thành trước đó.
Khi điểm Breakout được hình thành, nó cũng đóng một vai trò quan trọng khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự để bắt đầu một xu hướng tăng mới trên thị trường. Nhưng trên thực tế, “cá mập” sẽ đánh lừa các nhà giao dịch bằng các tín hiệu đột phá giả. Vì vậy, để tránh những cạm bẫy, bạn cần phải theo dõi khối lượng giao dịch. Trong tình huống khối lượng đang tăng đều và trên đà tăng mạnh, tín hiệu đột phá sẽ thành công.
Các minh họa về mẫu hình VSA tạo đáy
Mô hình tạo đáy VSA hình thành trên biểu đồ giá của nhiều loại tài sản khác nhau như chứng khoán, tiền điện tử hay Forex,… nên các trader sẽ thường xuyên bắt gặp mô hình này trong quá trình giao dịch của mình. Để hỗ trợ các nhà giao dịch xác định mô hình này đúng hơn, chúng ta sẽ quan sát các ví dụ về mô hình VSA tạo đáy với phiếu Ngân hàng TMCP Ngoại Thương (HoSE: VCB). Cụ thể được miêu tả dưới đây:
- Điểm (1): Thị trường giảm liên tiếp nhưng tính thanh khoản lại tăng với giá thì ngày càng giảm mạnh. Có nghĩa là lượng cung đang giảm còn lượng cầu thì tăng. Tuy nhiên, các “cá mập” vẫn chưa chắc chắn được lượng cung còn lại bên ngoại thị trường.
- Điểm (2): Quá trình kiểm tra lại lần đầu được tiến hành. Khi đó, khối lượng giao dịch đang ngày một giảm dần cho thấy lượng cung tiếp tục cạn dần.
- Điểm (3): Các “cá mập” vẫn chưa đảm bảo về số lượng cung ngày một giảm dần nên đã kiểm tra lực bán lần tiếp theo dựa trên Shake Out bar.
- Điểm (4): Khi kiểm tra lại lượng cung và kết quả là khối lượng giao dịch ít được bán ra thì “cá mập” sẽ tiếp tục kiểm tra lại. Mục đích của đợt kiểm tra này là loại bỏ tuyệt đối các trader yếu thế hơn.
- Điểm (5) & (6): Giai đoạn tăng điểm xuất hiện nhưng stakeout liên tiếp được thực hiện hỗ trợ quá trình giá tăng diễn ra suôn mượt hơn. Kiểm tra lượng cung đi cùng với xu hướng tăng giúp “cá mập” nhanh chóng tiến lên mà không bị cản trở bởi lượng bán hình thành trong phạm vi giá cao.
Với phương pháp mẫu hình VSA tạo đáy sẽ hỗ trợ các bạn trong quá trình xác định các đáy, từ đó đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn. Hy vọng thông qua những thông tin liên quan đến VSA tạo đáy ngày hôm nay, các bạn sẽ dễ dàng áp dụng kiến thức này vào trong quá trình giao dịch của mình. Đồng thời, có thể hạn chế mắc bẫy của các “cá mập” trên thị trường. Trader Forex chúc các bạn thành công!
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
