Stop out là gì? Thuật ngữ này được biết đến như một thuật ngữ quan trọng trong giao dịch thị trường tài chính, đặc biệt là Forex. Đối với những người mới bắt đầu hoặc ít kinh nghiệm, khái niệm này có thể gây hiểu lầm và khiến tài khoản giao dịch bị thiệt hại đáng kể. Vậy Stop out là gì? Nó được áp dụng như thế nào và tại sao nó lại quan trọng? Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào khái niệm Stop out, cách phòng tránh Stop out và bảo vệ tài khoản hiệu quả.
Stop out Level là gì?
Stop out Level, hoặc mức dừng lệnh, là một khái niệm quan trọng trong giao dịch thị trường tài chính. Đây là mức ngưỡng được tính bằng tỷ lệ phần trăm, và khi mức ký quỹ (số tiền có sẵn trong tài khoản) giảm xuống dưới mức này, stop out sẽ được kích hoạt ngay lập tức. Khi stop out được kích hoạt, tài khoản của nhà đầu tư sẽ không đủ tiền để duy trì các lệnh mở và sàn giao dịch sẽ đóng tất cả các lệnh đó.
Mức stop out level có thể khác nhau tùy thuộc vào từng sàn, nhưng nó thường dao động trong khoảng 30%. Mức stop out level được thiết lập như một biện pháp cuối cùng để bảo vệ các trader khỏi cháy tài khoản. Điều này đảm bảo rằng tài khoản không bị âm số dư tiếp tục và giảm thiểu rủi ro cho sàn.
Giả sử bạn đang giao dịch trên một sàn có mức dừng lệnh (stop out level) là 20%. Điều này có nghĩa là nếu mức ký quỹ của bạn giảm xuống dưới 20%, sàn giao dịch sẽ tự động đóng tất cả các vị thế của bạn. Mục đích là để bảo vệ tài khoản và ngăn chặn việc số dư tiếp tục giảm. Vì vậy, nếu số tiền có sẵn trong tài khoản của bạn giảm xuống 20% hoặc thấp hơn, sàn giao dịch sẽ thực hiện hành động Stop out và đóng tất cả các vị thế mở. Điều này giúp giữ cho tài khoản của bạn an toàn và tránh cháy tài khoản hoặc số dư âm.
Stop out là gì?
Vậy Stop out là gì? Cụ thể, Stop out là mức ngưng giao dịch trong thị trường Forex. Khi mức ký quỹ (Margin level) giảm xuống một ngưỡng nào đó được quy định tại sàn, sàn giao dịch sẽ tự động đóng tất cả các lệnh của trader.
Trên thị trường Forex, bạn có thể sử dụng đòn bẩy để mở lệnh với số tiền lớn hơn số tiền bạn có trong tài khoản. Điều này mang lại cơ hội lợi nhuận cao, nhưng cũng đồng nghĩa với nguy cơ mất lỗ lớn. Khi thị trường di chuyển không theo dự đoán của bạn và mức ký quỹ giảm xuống đến ngưỡng quy định, sàn giao dịch sẽ áp dụng Stop out và đóng các lệnh của bạn. Điều này giúp đảm bảo rằng tài khoản không bị mất hết tiền và bảo vệ trader khỏi rủi ro quá lớn.
Xác định mức Stop out như thế nào?
Stop out = Equity / Margin
Trong đó:
- Equity: Đây là số dư trong tài khoản của bạn. Nó biểu thị số tiền bạn sẽ rút được nếu đóng các vị thế hiện tại trong tài khoản và rút tiền về ngân hàng.
- Margin: Đây là số tiền ký quỹ tối thiểu cần có để mở một vị thế trong giao dịch. Mức ký quỹ này phụ thuộc vào đòn bẩy mà bạn sử dụng trong giao dịch.
Ví dụ, giả sử mức Stop out được đặt ở mức margin level là 50%. Khi tỷ lệ % margin của bạn giảm xuống đến 50%, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế thua lỗ để tài khoản của trader không bị “cháy” hết tiền.
Với mức Stop out được đặt, khi tỷ lệ margin của bạn giảm xuống ngưỡng quy định, hệ thống sẽ đóng các vị thế tự động.
Khi mức ký quỹ của tài khoản giảm xuống ngưỡng Stop out, hệ thống sẽ bắt đầu đóng các vị thế thua lỗ. Đầu tiên, hệ thống sẽ đóng vị thế thua lỗ nhiều nhất trong tài khoản. Việc đóng vị thế này sẽ giải phóng một phần ký quỹ đã được dùng cho vị thế đó, khiến mức ký quỹ tăng lên. Điều này giúp nâng cao tỷ lệ ký quỹ còn lại so với tổng lượng tiền ký quỹ.
Nếu sau đó, mức ký quỹ vẫn tiếp tục giảm xuống ngưỡng Stop out, hệ thống sẽ tiếp tục đóng các vị thế thua lỗ khác. Quá trình này tiếp tục cho đến khi mức ký quỹ tăng lên trên ngưỡng Stop out hoặc không còn vị thế thua lỗ nào để đóng.
Ví dụ minh họa về Stop Out
Để hiểu rõ hơn về Stop out là gì, hãy cùng xem xét một ví dụ đơn giản sau: Giả sử bạn giao dịch trên sàn với mức margin call là 50% và stop out là 20%. Hiện tại, số dư tài khoản của bạn là 10.000 USD và bạn đã sử dụng 1.000 USD cho mức ký quỹ (used margin). Tiếp đó, bạn gặp thua lỗ và số tiền mất đi lên tới 9.500 USD, khiến số dư tài khoản giảm xuống còn 500 USD.
Sau đó, số tiền mất là 50% của mức ký quỹ đã sử dụng (500 USD so với 1.000 USD). Lúc này, sàn giao dịch sẽ phát đi cảnh báo margin call để thông báo về mức ký quỹ thấp.
Tiếp theo, nếu khoản lỗ tiếp tục lên tới 9.800 USD, số dư tài khoản sẽ chỉ còn 200 USD (10.000 USD – 9.800 USD). Rất tiếc, 200 USD là 20% của 1.000 USD, với mức stop out được đặt là 20%, hệ thống sàn giao dịch sẽ tự động đóng các lệnh đang thua.
Cách Stop out ảnh hưởng đến các nhà đầu tư
Khi Stop out xảy ra, có những tác động đáng chú ý đối với nhà đầu tư:
- Margin Call: Khi số dư tài khoản của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức ký quỹ (Margin Call), nhà đầu tư sẽ nhận được cảnh báo về tình trạng này. Đây là một tín hiệu cho nhà đầu tư biết rằng tài khoản đang gặp nguy hiểm và cần đưa số dư ký quỹ trở lại mức an toàn. Ví dụ, nếu mức Margin Call được đặt là 30%, và số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới 30% của số tiền ký quỹ, bạn sẽ nhận được một thông báo Margin Call.
- Cảnh báo và yêu cầu nạp tiền: Ngoài Margin Call, sàn giao dịch cũng có thể cảnh báo và yêu cầu nhà đầu tư đóng giao dịch hoặc nạp thêm tiền để đạt mức ký quỹ tối thiểu theo yêu cầu. Điều này nhằm đảm bảo rằng nhà đầu tư đủ tiền để duy trì các vị thế mở và tránh việc mất quá nhiều tiền.
Những cảnh báo và yêu cầu trên giúp nhà đầu tư nhận biết và đưa ra các hành động phù hợp để bảo vệ tài khoản và tránh việc gặp rủi ro quá lớn.
Sự tương quan giữa Stop out và số tiền thua lỗ như thế nào?
Sau khi trình bày stop out nghĩa là gì, chúng ta sẽ cũng xem xét đến sự tương quan giữa Stop out và số tiền thua lỗ. Theo đó, stop out và số tiền thua lỗ có mối liên hệ quan trọng trong giao dịch tài khoản. Đôi khi, khi Stop out xảy ra, nhà đầu tư không hiểu rõ và có thể cảm thấy bị môi giới lừa đảo hoặc gặp sự cố. Họ có thể cho rằng các lệnh Stop Loss đã được đặt, nhưng vẫn bị môi giới đóng lệnh mà chưa chạm đến mức Stop Loss.
Đối với tài khoản lớn, khi Stop out xảy ra, mặc dù còn số dư tài khoản nhưng không tính đến Slippage và các yếu tố khác, nhà đầu tư vẫn có thể gánh lỗ. Nếu thị trường bị biến động mạnh, ví dụ như một cú Gap, tài khoản có thể chịu thua lỗ thậm chí là số dư âm.
Do áp lực và tâm lý khôi phục, nhiều nhà đầu tư có thể cố gắng mở thêm lệnh. Nếu may mắn, họ có thể đảo ngược tình hình và lấy lại lợi nhuận. Tuy nhiên, tham gia vào thị trường tài chính Forex không chỉ là về may rủi, vì khi thị trường tiếp tục chống lại các dự đoán, nhà đầu tư có thể nhanh chóng mất hết tiền trong tài khoản.
Sự khác biệt giữa Margin Call và Stop out là gì?
Khi tham gia vào thị trường tài chính, như Forex hay tiền điện tử, điều quan trọng là hiểu rõ về Margin Call và Stop Out, hai thuật ngữ thường được sử dụng trong ngành giao dịch. Dù có thể nghe khá giống nhau, nhưng thực tế hai khái niệm này mang ý nghĩa và tác động khác nhau đối với các nhà đầu tư.
Về bản chất
- Stop out: Khi tài khoản đạt đến một mức giới hạn quy định, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế thua lỗ để bảo vệ tài khoản khỏi mất quá nhiều tiền. Quá trình này không thể thay đổi hoặc ngăn chặn từ phía người giao dịch.
- Margin Call: Khi tài khoản tiếp cận ngưỡng ký quỹ tối thiểu quy định, sàn giao dịch sẽ thông báo Margin Call để cảnh báo nhà giao dịch về tình trạng tài khoản gặp nguy hiểm và cần thêm tiền hoặc đóng bớt vị thế để duy trì hoạt động.
Về mức độ cảnh báo
- Khi bạn bị Stop out, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế mở của bạn để bảo vệ tài khoản khỏi mất quá nhiều tiền. Các vị thế sẽ được đóng lần lượt theo thứ tự từ lỗ nhiều nhất đến ít hơn.
- Khi bạn nhận được cảnh báo Margin Call, bạn có hai lựa chọn. Thứ nhất, bạn có thể nạp thêm tiền vào tài khoản để đảm bảo số tiền ký quỹ đủ để duy trì các vị thế mở. Thứ hai, bạn có thể đóng một số vị thế giao dịch để giảm số lượng vị thế mở trong tài khoản.
Ví dụ minh họa
Hãy xem xét ví dụ sau để hiểu rõ hơn về sự khác nhau giữa Margin Call và Stop out:
- Nhà đầu tư A có vốn chủ sở hữu (Equity) là 100 USD. A đặt 4 lệnh với mỗi lệnh có ký quỹ (Used Margin) là 15 USD. Margin Level của tài khoản là 100% và Stop out Level của sàn là 30%. Tổng ký quỹ đã sử dụng (Used Margin) là 4 lệnh x 15 USD = 60 USD. Tính Margin Level: (Equity/Used Margin) x 100% = (100/60) x 100% = 167%.
- Nếu các lệnh của A gặp thua lỗ 40 USD, Equity sẽ giảm xuống còn 60 USD và Margin Level sẽ là (60/60) x 100% = 100%. Đây là mức Margin Call, nhận báo động về mức ký quỹ thấp. Nếu A không đóng giao dịch hoặc không nạp thêm tiền vào tài khoản, và lỗ tiếp tục tăng, Equity sẽ chỉ còn 18 USD, Margin Level sẽ là (18/60) x 100% = 30%. Khi Margin Level đạt đến Stop out Level, sàn giao dịch sẽ tự động Stop out các lệnh đang thua lỗ của A.
Một vài lưu ý về Stop out
Stop out không đóng tất cả lệnh cùng 1 lúc
Khi xảy ra stop out Forex hoặc tiền điện tử, không phải tất cả các lệnh của bạn đều bị đóng lại ngay lập tức. Thay vào đó, sàn giao dịch sẽ đóng các giao dịch đang gánh lỗ nhiều nhất. Các giao dịch đang có lỗ ít hoặc đang có lời vẫn được giữ nguyên và tiếp tục hoạt động.
Cách thức stop out khác biệt ở từng sàn
Tuy nhiên, cách thức stop out được áp dụng còn phụ thuộc vào từng sàn giao dịch. Khi bạn mở tài khoản tại một sàn, quan trọng để tìm hiểu mức stop out và margin của sàn đó là bao nhiêu. Bạn cần biết liệu bạn sẽ bị stop out khi vốn chỉ còn 20% số tiền ký quỹ hay khi bạn không còn một đồng vốn nào. Điều này là điều quan trọng mà bạn cần phải biết và hiểu rõ.
Có một số sàn giao dịch áp dụng stop out khi xảy ra margin call, có nghĩa là mức stop out sẽ bằng mức margin call. Tuy nhiên, để diễn giải đơn giản, ta có thể hiểu như sau: Margin call là khi sàn yêu cầu bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản để cứu các khoản lỗ. Trong khi đó, Stop out là khi sàn tự động đóng giao dịch của bạn.
Margin call và stop out
Margin call chỉ đơn giản là một thông báo yêu cầu, trong khi stop out là hành động thực tế. Điều này có thể gây khó chịu vì nếu sàn thực hiện stop out ngay khi margin call xảy ra, bạn có thể không nhận được bất kỳ thông báo nào. Hoặc có thể nhận được thông báo như “Vui lòng nạp thêm tiền vào tài khoản, nếu không chúng tôi sẽ thực hiện stop out”. Trong khi bạn đang suy nghĩ về việc nạp thêm số tiền cần thiết, chỉ sau 10 giây, sàn đã thực hiện stop out mà bạn không kịp phản ứng.
Bạn nên biết mức stop out mà sàn áp dụng và quản lý giao dịch của mình một cách cẩn thận để tránh đạt đến mức đó. Một số sàn có thể áp dụng hai mức margin call và stop out khác nhau. Ví dụ, mức stop out là 10% và mức margin call là 20%. Khi vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống còn 20% của số tiền ký quỹ, bạn sẽ nhận được thông báo yêu cầu nạp tiền từ sàn giao dịch. Nếu bạn không nạp thêm tiền và các khoản lỗ tiếp tục gia tăng, đến khi vốn chủ sở hữu của bạn chỉ còn 10% của số tiền ký quỹ, bạn sẽ đối mặt với tình trạng bị dừng giao dịch.
Làm sao để tránh Stop out?
Về kỹ thuật và tâm lý
- Giới hạn số lượng lệnh: Mở quá nhiều lệnh cùng một lúc có thể dẫn đến tăng tiền ký quỹ và làm giảm vốn chủ sở hữu khiến nguy cơ stop out cao hơn.
- Sử dụng stop loss: Đặt mức stop loss là một phương pháp quan trọng để giới hạn rủi ro và bảo vệ vốn chủ sở hữu của bạn và đảm bảo rằng bạn sẽ tự động đóng lệnh khi giá tiến gần đến mức lỗ tối đa được thiết lập.
- Áp dụng kỹ thuật quản lý rủi ro: Hãy học và áp dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro trong giao dịch để giảm thiểu nguy cơ stop out và bảo vệ vốn đầu tư của mình.
- Nạp tiền khi gặp margin call: Nếu bạn gặp phải margin call từ sàn giao dịch của mình, hãy xem xét nạp thêm tiền vào tài khoản ngay lập tức để duy trì mức tiền ký quỹ đủ để tiếp tục giao dịch và tránh bị stop out.
- Quản lý rủi ro: Đừng vung tay quá trán khi giao dịch Forex. Hãy xác định một mức lỗ tối đa mà bạn có thể chấp nhận và tuân thủ nó. Điều này đảm bảo rằng bạn không để lỗ mở rộng quá lớn và tác động xấu đến vốn chủ sở hữu của bạn. Cẩn thận lựa chọn các cơ hội giao dịch và chỉ đặt vào các lệnh mà bạn có thể chịu đựng mức lỗ tương ứng.
- Tinh thần tỉnh táo: Luôn giữ tinh thần tỉnh táo và tuân thủ chiến lược giao dịch của bạn, không để cho cảm xúc và sự “nghiện” giao dịch chi phối quyết định của bạn. Hãy chờ đợi cơ hội tốt và tránh FOMO.
Một số lưu ý khác
Để tránh rủi ro và stop out trong giao dịch, bạn nên giới hạn việc giao dịch chỉ trong khoảng từ 2,5% đến 5% số vốn bạn có. Điều này đảm bảo rằng bạn không đặt quá nhiều tiền vào mỗi giao dịch, giữ cho rủi ro ở mức an toàn.
Nếu bạn là người mới bắt đầu và chưa quen với việc tính toán và theo dõi các thông số này, hãy thử giao dịch demo trước. Giao dịch tài khoản demo cho phép bạn trải nghiệm các tính năng của sàn giao dịch mà không cần lo lắng về việc mất tiền thực. Bằng cách này, bạn có thể thực hành và làm quen với các khía cạnh của giao dịch mà không phải chịu bất kỳ rủi ro nào.
Stop out là gì và những lưu ý quan trọng đã được Trader Forex trình bày cụ thể. Có thể thấy, stop out là một khía cạnh quan trọng mà nhiều trader thường bỏ qua hoặc không chú ý đến. Tuy nhiên, để thành công, chúng ta cần học từ những sai lầm và không phải lúc nào một lỗi cũng có thể trở thành một bài học quý giá. Vì vậy, việc ngăn chặn và tránh stop out là rất quan trọng.
Hy vọng rằng bài viết này đã cung cấp cho bạn những kiến thức hữu ích và giúp bạn cải thiện công việc đầu tư của mình. Đừng bỏ qua stop out và hãy áp dụng những bước phòng tránh để tăng khả năng thành công.
Xem thêm:
SMC trong Forex là gì? Lợi ích khi áp dụng SMC là gì?
Panic sell là gì? Nguyên nhân hiện tượng Panic Sell xuất hiện?
Tôi là Lê Võ Trọng Tú, một Trader Full Time với đam mê phân tích và nhiệt huyết với những con số. Hãy kết nối và chia sẻ cùng chúng tôi – TraderForex. Tôi không hứa sẽ giúp bạn “giàu nhanh”, nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn những “công cụ” để tạo đà phát triển tốt nhất có thể.
