Test cung cầu là gì? Cách test cung cầu trong phương pháp VSA

Test cung cầu là gì? Vì sao cần phải test cung cầu là một câu hỏi thường gặp của nhà đầu tư khi mới tìm hiểu về phương pháp VSA. Có thể nói rằng hành động test cung cầu được đánh giá là vô cùng cần thiết để có thể nhận biết được sức mạnh của thị trường. Mà thông qua đó các nhà đầu tư sẽ đưa ra những quyết định giao dịch với độ chính xác cao hơn. Hãy cùng bài viết này tìm hiểu cách thức test cung cầu là gì và đọc kết quả sau khi test.

Khái niệm cách test cung cầu

Test cung cầu hay còn gọi testing là một việc làm kiểm tra lựa cung – cầu của thị trường ở những vùng hỗ trợ/kháng cự. Khi giá có sự phản ứng lại những vùng này thì sẽ có sự đổi chiều và tạo ra một sóng mới hoặc xu hướng mới. Việc test cung cầu trong VSA được thực hiện để xác định xem giá có thực sự đã đi theo xu hướng mới hay chưa.

Quá trình test cung cầu là một bước cần thiết cho việc xác nhận xu hướng. Thông thường, một lần testing thành công sẽ cho thấy thị trường đã trong trạng thái sẵn sàng để di chuyển theo xu hướng ngay lập tức. Ngược lại đối với lần testing thất bại cùng khối lượng cao sẽ thể hiện rằng đây chỉ là một sự di chuyển tạm thời và theo đó thị trường cần phải test lại trong vùng giá đó thêm lần nữa. 

Những điểm kháng cự/hỗ trợ quan trọng dùng cho việc test cung cầu bao gồm: highs/lows yếu, high/low trong ngày và high/low ngày hôm trước (với high/low là những mức đỉnh/đáy).

Tại sao Testing lại được xem là bước quan trọng của việc phân tích VSA?

Test cung cầu trong phương pháp VSA được sử dụng với mục đích đảm bảo rằng toàn bộ áp lực bán (nguồn cung) đều đã được hấp thụ trong giai đoạn tích lũy. Việc này được thực hiện cùng  việc kiểm tra với nguồn cung – Test of Supply.

Các Big Player luôn phải thường xuyên trong trạng thái kiểm tra sức mạnh hiện tại của cả bên mua và bên bán. Thông thường là nằm tại vùng giá trên hoặc vùng giá dưới ở một điểm tham chiếu quan trọng bất kỳ. Big Player có xu hướng hành động theo một trong hai tình huống như sau:

1. Nếu KHÔNG tìm thấy được bất kỳ nguồn cung nào được nằm ở bên dưới hoặc bất kỳ lực cầu nào được nằm ở trên những ngưỡng quan trọng thì họ sẽ hành động cho giá chuyển động theo hướng ngược lại của kết quả test này. Nếu như rơi vào trường hợp cạn kiệt nguồn cung thì các Big Player sẽ phải đẩy giá lên cao hoặc không có cầu thì thị trường lúc này sẽ phải giảm giá.
2. Nếu họ nhận thấy trên thị trường vẫn còn lực cung/cầu trên dưới ngưỡng quan trọng thì thường sẽ để theo dõi và tiến hành thêm một lần testing khác trước khi thực hiện thay đổi diễn biến của thị trường.

Test cung cầu trong phương pháp VSA thực tế là việc của “composite man” – chính là tên gọi chung của các Big Player theo như lý thuyết của phương pháp Wyckoff. Vì chỉ có những người này mới có thể đủ tiềm lực và sức mạnh để có thể tiến hành việc kiểm tra thị trường.

Làm thế nào để tìm ra được vùng kháng cự và hỗ trợ?

Vùng hỗ trợ

Hỗ trợ được hiểu là vùng giá mà ở đó sẽ xuất hiện lực mua tiềm năng, khi đã đủ lượng cầu thì nó sẽ có khả năng dừng một xu hướng giảm trước đó hoặc làm đảo chiều và đẩy giá tăng trở lại.

Vùng kháng cự

Kháng cự là vùng giá mà ở đó sẽ xuất xuất hiện lực bán tiềm năng, khi thị trường đủ cung thì nó sẽ làm dừng một xu hướng tăng ở thời điểm trước đó hoặc thậm chí tạo ra sự đảo chiều và giảm giá trở lại.

Đối với mỗi nhà đầu tư cá nhân, mỗi người có thể theo dõi và chủ động nắm bắt được việc test cung cầu này để có thể đưa ra được những quyết định thích hợp. Một số vùng mà các nhà đầu tư cần lưu ý trong việc testing bao gồm:

• Vùng mà tại vị trí đó giá từ chối (Rejection);
• Flipping Zone (trước đó là hỗ trợ – bây giờ chuyển thành kháng cự và ngược lại;
• Những mức Fibonacci retracement.

Test cung cầu trong phương pháp VSA luôn bao gồm việc test cung (Test of Supply) và test cầu (Test of Demand). Hai loại testing này có sự “đối xứng” với nhau hay có thể hiểu rằng chúng được xem gần như là phiên bản đảo ngược của nhau.

Cách test cung cầu hiệu quả trong phương pháp VSA

Hướng dẫn cách Testing cung (Test Supply)

Sau khi đã hiểu rõ về test cung cầu là gì, ở phần tiếp theo chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về cách test cung và test cầu.

Quy tắc: Khi lượng cung quá nhiều thì thị trường sẽ giảm và khi không còn nguồn cung thì thị trường phải đi lên.

Những loại testing (phụ thuộc vào vùng kháng cự/hỗ trợ):

1. Testing trong một xu hướng tăng – Uptrend (thị trường đang có xu hướng).
2. Testing sau thời điểm giá có sự điều chỉnh tạm thời (Pullback).
3. Testing ở khu vực có lượng cung lớn (khu vực Selling Climax hoặc Stopping Volume). Lúc này sẽ dẫn đến trạng thái đảo chiều (Reversal) hoặc trạng thái hấp thụ (Absorption)

Hai yếu tố được dùng trong Testing là test bằng từng cây nến hoặc test bằng sóng (Swing).

Test cung bằng nến

Quá trình test cung được diễn ra trong một xu hướng tăng và thường có các đặc điểm chung như sau:

• Thị trường trong xu hướng tăng.
• Xuất hiện các cây nến màu đỏ có hình dáng thân nến nhỏ và đi kèm với khối lượng giảm.
• Điều quan trọng nhất là khối lượng cần phải đảm bảo thấp hơn khối lượng của nến trước đó.
• Giá có thể phải đóng cửa ở mức cao nhất, nhưng trường hợp tốt hơn là đóng cửa ở vị trí giữa hoặc dưới mức cao nhất của nến.
• Một test cung với khối lượng thấp thành công sẽ cho thấy rằng thị trường đã trong trạng thái sẵn sàng tăng giá sau đó.

Từ những đặc điểm đã nêu trên, với một mẫu nến được kết luận là nến No Supply khi chúng là nến đỏ nằm ở trong một xu hướng tăng, hình dạng thân nhỏ và đi kèm với khối lượng thấp.

Sau khi nhận thấy nến “No Supply” trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư cần tiến hành vào lệnh ngay vì:

• Nến “No Supply” cho thấy rằng nguồn cung không đủ vì thế khi có lực cầu xuất hiện có khả năng áp đảo nguồn cung này và khiến cho giá tăng trong tương lai.
• Nếu “No Supply” là một tín hiệu dùng để xác nhận sự kéo dài tiếp tục của xu hướng đang diễn ra trên thị trường mà không phải là nến tín hiệu cho sự đảo chiều.
• Những yếu tố xung quanh (Background) cũng đóng vai trò cực kỳ quan trọng, do đó chỉ vào lệnh Buy trong thời điểm thị trường ở xu hướng tăng và động lượng cũng tăng (có thể hiểu là lực mua đang tăng dần).
• Khi động lượng có sự tăng trưởng đều, nhà đầu tư có thể vào lệnh Buy thuận theo xu hướng trong bất kỳ thời điểm nào nếu thấy nến “No Supply” xuất hiện. Điểm để vào lệnh có thể nằm ở ngay ở phía trên của nến “No Supply” này.

Test cung bằng sóng (Swing test)

Thay vì thực hiện việc test cung cầu trong phương pháp VSA bằng cách sử dụng một thân nến giảm trong một đợt sóng tăng, thì hiện nay các nhà đầu tư có thể mở rộng và áp dụng cách này cho cả một giai đoạn thị trường chung với điều kiện test là một đợt sóng giảm. Việc này có thể giúp chúng ta xác nhận được thị trường có chuyển sang xu hướng tăng mạnh trong tương lai hay không.

Thời điểm thị trường đang có sự kiểm tra nguồn cung (Test Supply) thông qua việc giảm xuống đến vùng đáy trước, tại nơi có một khối lượng giao dịch lớn và lực bán mạnh; sau đó quay trở về đóng cửa với một mức cao hơn và đi kèm với khối lượng giao dịch thấp. Đây chính là một tín hiệu rõ ràng nhất để cho thấy rằng nguồn cung đang rơi vào trạng thái cạn kiệt và lúc này giá sẽ tăng trở lại. Điều này cũng là một lần Testing thành công.

Khi khối lượng thấp hơn thể hiện rằng số lượng giao dịch trên thị trường đang diễn ra khi giá giảm xuống đã ít đi. Có nghĩa là nguồn cung lúc này đã yếu hơn so với cùng vị trí trước đó với một khối lượng bán rất lớn. Lúc này, việc làm quan trọng của nhà đầu tư là xem xét thị trường sẽ phản ứng ra sao khi thấy có tín hiệu tăng trở lại thông qua việc test cung cầu thành công trước đó.

Một Swing test sẽ có những đặc điểm nổi bật sau:

• Xuất hiện các cây nến đỏ và tạo thành một đợt sóng giảm, hình dáng nến nhỏ hẹp và đi kèm theo là khối lượng giảm dần.
• Mấu chốt của Swing test cũng chính là khối lượng, cần phải đảm bảo được rằng khối lượng của từng nến nên thấp hơn khối lượng của 2 cây nến trước đó.
• Mức giá đóng cửa của các cây nến có thể nằm ở mức thấp, nhưng điều tốt hơn vẫn là ở giữa hoặc ở gần mức cao nhất của nến.
• Testing sẽ xuất hiện sau một đợt tín hiệu sức mạnh như Stopping Volume hoặc Selling Climax.

Để vào lệnh sau khi Swing test, ta thực hiện các bước sau:

• Nên vào lệnh khi nhận thấy tín hiệu mạnh ở phía xung quanh (Background) như xuất hiện Selling Climax hoặc Stopping Volume phía trước.
• Đặt lệnh Buy Stop nằm ở vị trí trên thanh nến test cuối cùng.
• Đặt thêm lệnh Stoploss ở vị trí dưới đáy gần nhất, nơi trước đó đã có một khối lượng giao dịch lớn.

Việc đặt lệnh Buy Stop thay vì vào lệnh ngay là đề phòng việc Testing có thể thất bại và xảy ra nhiều lần trước khi tại thị trường thực sự có khả năng tăng điểm. Do đó, nhà đầu tư đừng nên quá vội vàng và nôn nóng vì việc testing sẽ giúp việc bắt xu hướng hồi phục của thị trường trở nên chính xác hơn. Nếu như Testing thất bại và giá không có sự tăng lên sẽ dẫn đến Buy Stop không khớp lệnh, vậy nên cũng không cần quá lo lắng vì việc này.

Hướng dẫn cách Testing cầu (Testing Demand)

Như đã giới thiệu trước đó, việc test cung cầu trong phương pháp VSA là được xem là hành động “đối xứng” nhau. Do đó sau khi đã hiểu được bản chất và cách thức của Testing Supply thì sẽ không khó để nắm được Testing Demand theo chiều ngược lại. Dưới đây sẽ là một số thông tin cơ bản để bạn có thể dựa vào đó thực hiện việc Testing demand.

Quy tắc: khi lượng cầu quá lớn – thị trường sẽ tăng lên, nhưng lượng cầu không còn nữa thì thị trường phải bắt buộc giảm xuống.

Những loại Testing (phụ thuộc vào kháng cự/hỗ trợ):

1. Testing trong một xu hướng Downtrend (thị trường có xu hướng)
2. Test sau thời điểm giá có sự điều chỉnh tạm thời (Pullback)
3. Test ở khu vực có lượng cầu lớn và dẫn đến đảo chiều (Reversal) hoặc hấp thụ (Absorption)

Yếu tố dùng để Testing Demand cũng tương tự với Testing Supply bao gồm: testing bằng từng cây nến và testing bằng sóng.

Test cầu bằng nến

Nếu như trong test cung có nến No Supply thì test cầu sẽ có nến No Demand và có những đặc điểm thường gặp như sau:

• Xuất hiện trong xu hướng thị trường giảm
• Là nến màu xanh có thân nhỏ và đi kèm với khối lượng giao dịch thấp.
• Giá có thể đóng ở trong mức cao nhất nhưng tốt hơn là nên đóng ở trong mức giữa hoặc dưới mức cao nhất của một thân nến.
• Khi Testing Demand thành công chính là lúc thị trường đã sẵn sàng cho việc xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Cách vào lệnh với cây nến No Demand cũng ngược lại so với nến No Supply. Bạn có thể tiến hành vào lệnh bán ngay tại vị trí dưới thân nến No Demand bất kỳ.

Test cầu bằng sóng

Tương tự như việc test cung bằng sóng, test cầu bằng sóng cũng sẽ có các đặc điểm cần phải ghi nhớ như sau:

• Những cây nến màu xanh xuất hiện tạo nên sóng tăng, thân hình nến hẹn và đi kèm với khối lượng giảm dần.
• Khối lượng luôn là mấu chốt của việc test cầu và cũng cần đảm bảo khối lượng từng nến phải nên thấp hơn khối lượng của 2 cây nến trước đó.
• Mức giá đóng cửa của từng cây nến có thể ở mức cao nhưng trường hợp tốt nhất luôn là ở giữa hoặc ở gần với mức thấp nhất của cây nến.
• Sự xuất hiện của tín hiệu sức mạnh như Stopping Volume hoặc Selling Climax cũng sẽ làm cho bài test này trở nên đáng tin hơn.

Việc đặt lệnh sau khi đã Swing Test sẽ diễn ra ngược lại so với test cung. Nhà đầu tư nên đặt lệnh Sell Stop ở vị trí dưới thân cây nến tăng cuối cùng trong đợt Swing test trước đó.

Các kết quả của test cung cầu

Trong trường hợp thị trường còn quá nhiều nguồn cung (Selling) sẽ dẫn đến việc test cung có khả năng thất bại và tương tự đối với test cầu khi mà lực cầu còn quá mạnh. 

Xét trong trường hợp test cung (vì test cầu sẽ xảy ra theo trường hợp ngược lại nên bài viết này sẽ chỉ trình bày theo một hướng)

• Testing cung đi kèm với một khối lượng thấp: điều này xảy ra trong trường hợp không có nguồn cung – No Supply (biểu đồ bên phải hình minh họa) chính là trường hợp test cung thành công và giá cũng sẽ tăng trở lại sau đó.
• Testing đi kèm với một khối lượng cao và giá có sự thất bại trong việc hồi lại, điều này có nghĩa là vẫn có nguồn cung xuất hiện (biểu đồ bên trái hình minh họa).

Testing thành công cùng với khối lượng thấp (Low volume test)

Khối lượng thấp hơn thể hiện rằng số lượng giao dịch diễn ra trong khi giá giảm đã ít đi, tức là nguồn cung đã yếu đi so với trước đó. Sau khi test cung diễn ra thành công, việc quan trọng chính là chờ xem thị trường sẽ có phản ứng lại như thế nào trong lúc dấu hiệu tăng lại ở lần test thành công đó.

Với việc test cung thành công sẽ mang đến sự tự tin rất lớn cho các Big Player khi đặt niềm tin vào toàn bộ lực cung trên thị trường đều đã được hấp thụ hết. Vì thế, họ sẽ thực hiện việc đẩy thị trường lên cao hơn tới một mức giá đã kỳ vọng trước đó để chốt lời và đồng thời là phân phối lại.

Sau khi testing thành công sẽ xuất hiện các hành động giá đi kèm mà nhà đầu tư cần lưu ý như sau:

Nếu như nhà đầu tư đang trong giai đoạn thị trường giảm giá và nhận thấy một tín hiệu test cung thành công. Tuy nhiên, sau đó tại thị trường không có sự phản ứng bằng việc đẩy giá tăng lên ngay lập tức thì rất có khả năng giá sẽ giảm tiếp ngay sau đó, bất chấp việc test cung cầu đã diễn ra thành công.

Đối với bất kỳ việc test cung cầu nào mà ngay sau đó giá không có sự tăng lên ngay thì khả năng rất cao là dấu hiệu của sự suy yếu từ thị trường. Bởi vì nếu đây là một lần test đúng và báo hiệu sức mạnh thì các Big Players sẽ ngay tức khắc tham gia vào thị trường và bắt đầu việc mua khối lượng lớn để tạo ra một xu hướng tăng sau đó.

Hầu hết các Big Player đều có cái nhìn thị trường tốt hơn rất nhiều so với các nhà đầu tư cá nhân, vậy nên họ sẽ rất hiếm khi chống lại thị trường. Nếu như họ nhận ra thị trường vẫn đang trong tình trạng yếu như trên thì chắc chắn họ sẽ không tham gia vào. Vì thế, mà các nhà đầu tư cần phải nắm bắt những điểm này để học hỏi và đi theo các bước của họ để tránh những rủi ro trong giao dịch. 

Testing thất bại cùng khối lượng lớn (High volume test)

Điều gì sẽ xảy ra nếu việc test cung của nhà đầu tư thất bại? Câu trả lời là thay vì khối lượng giao dịch giảm đi thì một khối lượng lớn lại được đưa vào trong thị trường. Điều này cho thấy rằng phe bán đang quay trở lại với một số lượng lớn và giá sẽ bị đẩy xuống thấp hơn nữa. 

Tuy nhiên, việc test cung cầu với khối lượng lớn trong một vài trường hợp sẽ chỉ cho thấy những động thái tạm thời trên thị trường và giá sẽ được test lại một lần sau đó trong cùng khu vực giá cũ. Hành động này của các nhà đầu tư đôi khi sẽ dẫn đến việc hình thành mô hình hai đáy “W” hoặc mô hình hai đỉnh “M”.

Hãy nên luôn nhớ rằng việc test cung cầu trong phương pháp VSA với khối lượng lớn thường có thể cho kết quả thất bại cao hơn so với trường hợp khối lượng nhỏ. Do đó, các bạn hãy chỉ nên giao dịch khi đã test cung cầu thành công với một khối lượng giao dịch nhỏ để có thể hạn chế tối đa rủi ro xảy ra.

Bài viết trên đã cung cấp các kiến thức cơ bản về test cung cầu là gì và tầm quan trọng của cách test cung cầu trong phương pháp VSA là như thế nào. Có thể nói rằng nhà đầu tư không nên bỏ qua bước test cung cầu này để có thể xác định sức mạnh của thị trường. Bằng việc testing thành công sẽ giúp bạn có một dự đoán chính xác để vào lệnh tốt nhất. Chúc bạn may mắn!

Xem thêm:

Cách tính pip vàng, lot vàng chính xác và dễ hiểu

Chiến lược giao dịch thành công với mô hình nến búa ngược